<?xml version="1.0" encoding="windows-1251"?>
<rss version="2.0" xmlns:dc="http://purl.org/dc/elements/1.1/">
<channel>
<title>Статті - Exchangetrade</title>
<link>http://exchangetrade.ru/</link>
<language>ru</language>
<description>Статті - Exchangetrade</description>
<generator>DataLife Engine</generator><item>
<title>Торгівельна система трейдера годинні свічки</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/statti/231-torgivelna-sistema-trejdera-godinni-svichki.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/statti/231-torgivelna-sistema-trejdera-godinni-svichki.html</link>
<description><![CDATA[вживані до коштовних паперам занесеним в лістинг nasdaq не застосовуються до коштовних паперів otcbb як зв'язатися з компаниейэмитентом допущеною на otcbb від емітентів otcbb не потрібно інформувати nasdaq stock market inc або nasd про свою адресу справжнього місцеперебування і координати для зв'язку проте дані відомості можна отримати по багатьом емітентам otcbb розділ "список акцій" (stock summaries) на сайті http //www otcbb com/investorinformation/investorinfo stm доступний в режимі online містить торгівельний символ назву емітента і щорічну звідну статистику для кожного коштовного паперу котируваною на otcbb з 31 грудня вибраного вами року інколи тут можна знайти контактну інформацію і по компанииэмитенту здобуття фінансової інформації про компанію котируваною на otcbb квартальні і річні фінансові звіти як і інша інформація про компанію надається в sec кожним емітентом otcbb чиї папери були допущені до котирування після 4 січня 1999г з документами наданими в sec відповідно до розділу 13 або 15(d) закону про фондові біржі можна ознайомитися через edgar (electronic data gathering analysis and retrieval) онлайнову базу даних sec що містить всі реєстраційні заяви і звіти компаній не всі емітенти otcbb зараз підпадають під дані вимоги звітності але до липня 2000 г всі емітенти otcbb будуть зобов'язані їх виконувати поважно відзначити що nasd не володіє жодними регулюючими повноваженнями відносно емітентів otcbb функції nasd включають встановлення правил що регламентують ділову практику брокеров/дилеров членів асоціації визначення кваліфікаційних стандартів для професійних учасників галузі коштовних паперів перевірку фінансового і робочого стану брокеровчленов як і контроль за дотриманням з їх боку відповідних правив і регулюючих положень розслідування випадків порушення законодавства про коштовні папери покарання порушників існуючих правил і регулюючих положень і відповідь на запити і скарги що поступають від інвесторів і членів асоціації изза високої міри риски пов'язаного з інвестиціями в "копійчані акції" (penny stocks) sec ввела правило 15g2 яке вважає незаконним з боку брокера або ділера здійснення операції з копійчаними акціями по рахунку клієнта доки до здійснення такої операції брокер або ділер не надав клієнтові документ що містить інформацію встановлену в схемі schedule 15g правила 15g100 і не отримав від клієнта власноручно підписане і датоване підтвердження про ознайомлення з цим документом (sec rule 15g2(a) risk disclosure document relating to the penny stock market) декілька слів про историив червень 1990г служба otcbb почала свою роботу на експериментальній основі в рамках найважливіших перетворень структури фондового ринку покликаних забезпечити прозорість на позабіржовому ринку новий закон про копійчаних акціях 1990г (the penny stock reform act) уповноважив sec на створення електронної системи що задовольняє вимогам розділу 17b закону про фондових біржах система замислювалася для спрощення широкого поширення інформації про котирування і ціни останніх продажів з грудня 1993г від компаній потрібно було надавати звітність по операціях зі всіма внутрішніми паперами позабіржового ринку через автоматизовану службу підтвердження операцій (automated confirmation transaction service) протягом 90 секунд з моменту операції в квітні 1997г sec з внесенням деяких коректувань схвалила роботу otcbb на постійній основі і в травні 1997г доступ до котирування на otcbb отримали програми прямої участі (dpps) в квітні 1998г всі іноземні випуски і adrs повністю зареєстровані в sec дістали доступ до котирування і віддзеркалення даних по котируваннях в реальному часі цінам останніх продажів і об'ємам торгів на otcbb]]></description>
<category><![CDATA[Статті]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Wed, 24 Jun 2009 07:24:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Трейдери гармати і гроша викачати</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/statti/271-trejderi-garmati-i-grosha-vikachati.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/statti/271-trejderi-garmati-i-grosha-vikachati.html</link>
<description><![CDATA[допомагають зрительно виділити основний рух перебіг дня хоча по суті своєї побудови вони дуже схожі на палички оскільки відображають всі чотири основні ціни вибраного тимчасового періоду останнім часом аналіз ринку за допомогою свічок знову став популярний хоча цьому методу вже більше 200 років вони були винайдені в японии ще в 1750 г але європейські і американські трейдери стали використовувати їх лише 80х роках коли з'явилася можливість будувати ці графіки за допомогою комп'ютерів тіло свічок (body — jittai) містить основний рух цін протягом даного періоду часу — від ціни відкриття до ціни закриття якщо перша нижче другий це говорить про зростання ціни і тоді тіло свічки не закрашується якщо ціна відкриття вище ціни закриття те основний рух цін був вниз і тоді її тіло закрашене при використанні комп'ютера колір свічок природно можна задавати на свій розсуд хвости свічок які відображають як би незначимі зміни цін називаються тінями (shadow) причому верхня тінь іменується uwakage а нижняя — shitakage наявність в свічки товстого тіла і тонких хвостів дозволяє зменшити вплив статистично незначимих рухів протягом даного періоду часу на зорове сприйняття графіка різна розфарбовування тіла свічок також дозволяє візуально розрізняти рухи цін вгору і вниз (см рис 611) на наш погляд хвилі эллиота і патерни які ми розглянемо нижче легко побачити на свічках чим на паличних графіках правда на цих графіках складніше визначати лінії тренду та зате з'являється цілий набір комбінацій зі свічок і їх форм які дають певні сигнали про «бичачий» або «ведмедячому» тренді і про можливий розворот тренду якщо все ж будувати лінії останнього по свічках ігноруючи тіні те можна отримати цікаві результати відмітимо що далеко не всі трейдери використовують аналіз даних графіків проте як ми вже відзначали ніж більше інструментів ви освоїте тим більше зможете отримати інформації з іншого боку якщо слідувати нашій ідеї про те що ринок поводиться відповідно до домінуючої серед трейдерів теорії те аналіз свічок повинен мало допомагати при аналізі ринку хіба що виключення може складати аналіз азіатських ринків зокрема ієни оскільки в японии попрежнему широко використовують свічки як можна побачити на малюнку 612 візуальні аналізи палочкового графіка і свічок можуть істотно відрізнятися дійсно палочковый графік створює враження зростаючих і убуваючих цін а свічки показують що ціни «коштують» в горизонтальному діапазоні фігури для свічок і їх аналіз ми розглянемо нижче 6 2 4 point and figure chart порусски зручніше назвати цього типа графіків як крестикинолики на відміну від всіх попередніх типів він не містить тимчасової шкали і відображає лише зміну цін а також як і свічки дозволяє фільтрувати статистичні шуми (см рис 613) даний тип графіків теж маловживаний серед трейдерів хоча на наш]]></description>
<category><![CDATA[Статті]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Tue, 23 Jun 2009 04:30:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Мамон трейдер</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/statti/121-mamon-trejder.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/statti/121-mamon-trejder.html</link>
<description><![CDATA[на покупку або продаж валюти відноситься виключно до німецької марки японській ієні швейцарському франку або стерлінгу на відміну від опису операції в літературі або новинах коли терміни «покупка—продажа» відносяться до базової валюти котирування (см 3 3) тому віддаючи розпорядження ми використовуємо лише наступні команди buy/sell deulsche mark buy/sell japanese yen buy/sell swiss frank buy/sell sterling часто використовуються наступні «синонімічні» пари слів до слів buy і sell long і short bid і ask терміни long (довга) і short (коротка) використовуються як синоніми для buy і sell для скороченої характеристики позиції якщо позиція відкрита покупкою (buy) то говорять що відкрита довга позиція (long) якщо ж позиція відкрита продажем (sell) те говорять що відкрита коротка позиція (short) тепер замість фрази «у мене є відкрита за допомогою операції покупки (buy) позиція по марці» ми можемо просто сказати «у мене довга (long) позиція по марці» також часто використовуються як «синоніми» для buy і sell термінів вid (пропозиція) і ask (попит) хоча як ви розумієте ця пара слів має інший відтінок значення чим buy і sell 3 7 2 лоти і страховий депозитпри відкритті позиції окрім коди валюти і типа операції (buysell) ми також повинні вказати об'єм засобів використовуваних в операції (суму операції) сума операції складається як кратне фіксованих мінімальних се розмірів які називаються лотами в одній операції можна використовувати від одного лота до максимального числа лотів теоретичний максимум останніх зазвичай визначається величиной вашого рахунку а практичний — рівнем риски і правилами управління капіталом (см 9 3) розміри лотів для спотового і ф'ючерсного валютних ринків мають однакові розміри є стандартними для всіх учасників валютного ринку і не міняються вже багато років gbp/usd62 500stgusd/dem125 000dmkusd/chf125 000swfusd/jpy12 500 000yenвеличина кожного лота вимірюється у відповідній валюті і залежно від поточного курсу валюти доларовий еквівалент лота міняється але орієнтування рівний $100 000 при відкритті позиції можна використовувати будь-яку кількість лотів але при цьому за кожен лот необхідно внести страховий депозит зазвичай цей депозит має розмір $1 000 — $2 000 залежно від умов фірми надаючої послуги з маржинальной торгівлі на forex часто використовуються різні розміри такого депозиту при короткочасній торгівлі протягом одного дня і для довготривалих позицій т е страховий депозит збільшується якщо відкрита позиція залишається на декілька днів (переходить через ніч) тепер стає зрозумілим чому максимальна кількість лотів яке можна відкрити визначається розміром вашого рахунку ви можете відкрити лише таке їх кількість за яке ви можете внести страховою депозит для прудкості здійснення операції по внеску страхового депозиту і для контролю страхових депозитів як правило відкривається спеціальний субрахунок на мультивалютному рахунку компанії надаючої послуги з торгівлі на forex наприклад хай у вас відкритий рахунок в]]></description>
<category><![CDATA[Статті]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Mon, 22 Jun 2009 19:48:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Чорний трейдер</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/statti/302-chornij-trejder.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/statti/302-chornij-trejder.html</link>
<description><![CDATA[із швидкістю цього ринку дійсно якщо результат деякого бізнесу стає очевидним лише через пятьдесять років те такий бізнес сприймається як менш ризикований в порівнянні з тим бізнесом коли результат можна побачити через місяць день або година при цьому неважливо якій буде результат банкротство підприємця через десять років роботи виглядає не настільки лякає як можливість розорення протягом місяця основа такої психологічної оцінки лежить на наш погляд не в природі людини а пояснюється силоміць звички коли людина звикає до великої швидкості він вже не сприймає її як ризикованішу давайте розглянемо одну аналогію пересування на конях майже безпечно оскільки мала вірогідність зіткнень велика безпека обумовлена ще і низькою швидкістю руху але ризик все ж існує оскільки можна впасти з коня але вірогідність розбитися на смерть мінімальна і не починає в розрахунок на автомобілі їхати швидше і комфортніше але вірогідність розлучитися з життям вище встає питання изза того що їзда на автомобілі небезпечніше чи багато хто відмовляється від неї на користь коней на відміну від початку xx в зараз всі їздять на автомобілях і навіть літають на літаках не дивлячись на підвищений ризик аварії або катастрофи також йде справа з швидкими і повільними ринками — швидші сприймаються як ризикованіші ринки напевно необхідно просто навчитися водити «автомобіль» аби зрозуміти всю його красу і достоїнства 2 10 фінансові рынкирассмотрим тепер спекулятивні фінансові ринки акції підприємств державні облігації товарний ринок спотовий і ф'ючерсний валютні ринки опціони і т п почемуто коли мова заходить про роботу (спекуляціях) на цих ринках перше що говорять люди «це рулетка це дуже ризиковано » причому вони не віддають собі звіт в тому що дані ринки є найбільш чистою моделлю вільного ринку і конкуренції на яких попит і пропозиція володарюють в повній самоті без перешкод і обмежень як ми вже говорили ілюзія малої ризикованої звичайного підприємництва будь то виробництво або торгівля породжена повільним процесом протікання такого бізнесу в часі на фінансових ринках теоретично подвоїти свій капітал можна за місяць за добу і навіть за годинник але за цей же період його можна і втратити при звичайних формах підприємницької діяльності аналогічний часовий проміжок розтягується на декілька або навіть десятки років якщо розглянути загальну кількість банкротств і невдалих підприємств те можна відмітити таке ж співвідношення переможців і переможених в звичайному бізнесі як і на цих ризикованих фінансових ринках прибутковий бізнес на фінансових ринках так само як і у звичайному бізнесі залежить від уміння правильно прогнозувати невизначене майбутнє визначати поточний попит і пропозицію правильно входити і виходити з операцій вчасно перемикатися з одного ринку на іншій і т д так само як і в іншому бізнесі необхідно уміти вірно використовувати ресурси]]></description>
<category><![CDATA[Статті]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Mon, 22 Jun 2009 00:06:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Трейдери м'яса 2009 рік</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/statti/274-trejderi-myasa-2009-rik.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/statti/274-trejderi-myasa-2009-rik.html</link>
<description><![CDATA[експорту великі так що досить невеликої зміни валютного курсу наприклад якщо імпорт країни а великий те торгівельний баланс є слабким тоді змінний курс стане зростати унаслідок зростання експорту з країни а і стимулюватиме зростання внутрішнього доходу одночасно з падінням доходу за кордоном тоді як зростання доходу в країні а викличе зростання вжитку (як внутрішній так і іноземній продукції) а тому і більший попит на іноземну валюту падіння доходу в країні в приведе до падінню внутрішнього попиту і вжитку (продукції як країни в так і країни а) а тому до зменшення попиту на її національну валюту складність вживання теорії еластичності до реального ринку пов'язана з тим що валютні курси володіють зовсім не однаковою еластичністю зокрема короткострокові курси (слот) вочевидь менш еластичні чим довгострокові крім того можуть бути різні причини зухвалі різкі зміни короткострокових курсів які самі по собі міняють правила гри всі ці міркування еластичності безумовно цікаві з точки зору виявлення чинників тих що впливають на змінні курси хоча конкретних міркувань про реакції валютних курсів угледіти тут складний детальніший виклад концепції еластичності можна знайти у всіх підручниках макроекономіки різні сучасні теорії змінного курсу беруть до уваги не лише товарні ринки але ще і пропозиція і попит на фінансові активи тобто враховують міжнародні потоки капіталу розвиток теорії продовжується але ясно що не слід чекати здобуття простих відповідей оскільки надто багато чинників впливають на поведінку курсів та і самі ринки безперервно міняються по своїй структурі паритет купівельної способностипонятие споживчої корзини часто використовується в економічній статистиці коли необхідно чисельно виміряти деякий показник що відноситься до цілій групі різних об'єктів для об'єктивного порівняння середніх цін в двох країнах необхідно вибрати деякий набір товарів і послуг що є досить показним в кожній країні позначимо wd(i) і wf(i) процентні ваги iго товару (послуги) в споживчих корзинах усередині країни і за кордоном де індекс i нумерує товари і послуги величини pd і pf представляючі загальні рівні цін в двох країнах обчислюються у вигляді зважених суммpd = wd(i)* pd(i) pf= wf(i)*pf(i) а їх відношення дає курс обміну валют формула що є абсолютним варіантом паритету купівельної спроможності (absolute version of purchasing power parity) pd = s * pf тепер точніше визначає валютний курс оскільки охоплює показну вибірку товарів що враховує склад вжитку в кожній країні втім до неї можна також пред'явити безліч претензій вопервых не існує двох країн що виробляють абсолютно однакові товари і послуги вибираючи ж різні набори («споживчі корзини») можна отримати і безліч змінних курсів в других вона не враховує транспортні витрати входять в ціну товару митні платежі і т д і нарешті вона не розглядає різні індивідуальні особливості товарних ринків наприклад торгівельні марки (одна і та ж модель автомобіля може мати в різних країнах дуже різні ціни просто унаслідок різного відношення до імені фірми) все це робить порівняння валют по паритету купівельної спроможності вельми умовним хоча проведені дослідження показали що в довгостроковому плані змінні курси слідують тенденції ппс але відхилення від паритету можуть бути вельми значними відносний варіант паритету купівельної спроможності (relative version of purchasing power parity) виходить з приведений вище за формулу абсолютного варіанту якщо в ній замість абсолютних значень величин використовувати їх процентні зміни передбачимо]]></description>
<category><![CDATA[Статті]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Mon, 15 Jun 2009 15:05:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Вакансії трейдер тарко салі</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/statti/28-vakansiyi-trejder-tarko-sali.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/statti/28-vakansiyi-trejder-tarko-sali.html</link>
<description><![CDATA[згладженому вигляді тобто після сезонного вирівнювання) детальніше з методами сезонної обробки економічних тимчасових рядів можна познайомитися при необхідності по книзі эддоуса і стэнсфилда вказаної в списку літератури окремо поряд з показником при публікації вказується до якого періоду відноситься його значення м місяць q квартал в рік часто буває так що публіковане значення показника наводиться у вигляді його відношення до значення цього показника за відповідний період попереднього року тоді воно супроводитиметься міткою y/y відповідно q/q означає квартальні дані по відношенню до попереднього кварталу а м/м дані за місяць по відношенню до попереднього місяця багато економічних показників відносяться відразу до великої групи об'єктів наприклад індекс споживчих цін є зміна цін деякої вибраної групи товарів і послуг (споживчої корзини) побудова таких індексів здійснюється таким чином пустьp0(l) p0(2) p0(n) ціни товарів і послуг в початковий момент часу або в попередній період аpl(l) pl(2) pl(n) їх ціни через t = 1 і пустьq0(l) q0(2) „q0(n) ql(l) ql(2) ql(n) відповідні кількості товарів і послуг що входять в споживчу корзину в початковий момент часу і через час t = 1 тоді як індекс що показує зміну цін споживчої корзини за час t може бути узято отношениеpl(l)*ql(l) + pl(2)*ql(2) + +pl(n)*ql(n) i = ——————————————————————— p0(l)*q0(l) + p0(2)*q0(2) + +p0(n)*q0(n)такі індекси також записують і в процентному вигляді приведений вище індекс враховує як зміна цін так і зміна складу споживчої корзини (індекс пааше) існують індекси (звані індексами ласпейреса) які будуються виходячи з припущення про незмінність складу споживчої корзини pl(l)*q0(l) + pl(2)*q0(2) + +pl(n)*q0(n) i = ———————————————————————— p0(l)*q0(l) + p0(2)*q0(2) + +p0(n)*q0(n)ці індекси вимірюють лише вплив змін що сталися в цінах багато використовуваних в статистиці валютних ринків індекси будуються по таким формулам інколи з тими або іншими змінами наприклад часто застосовуються так звані «реальні» показники економіки сенс їх полягає в том що фіксуються ціни на деякий момент часу а обсяг випуску (або склад споживчої корзини) змінюється протягом даного проміжку часу реальний показник враховує зростання обсягів випуску (вжитки) а зростання цін на нього не робить впливу тобто реальні показники «вільні від інфляції» як приклад реального показника приведемо реальний ввп якщо передбачити що склад випуску в економіці залишається незмінним а міняється лише обсяг випуску товарів і послуг що надаються те реальний ввп для проміжку часу t вважатиметься по формулеgdpt real = p0(l)*qt(l) + p0(2)*qt(2) + +р0(n)*qt(n) = p0(i)*qt(i) де ціни p0(i) узяті для деякого періоду часу іменованого базовим (у статистиці сша наприклад часто використовується як базовий період 1982й рік) насправді звичайно ж склад випуску в економіці протягом декількох років не залишається незмінним тому розроблені відповідні статистичні методи для обліку його змін при публікації економічних показників у інформаційних системах]]></description>
<category><![CDATA[Статті]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Mon, 15 Jun 2009 12:26:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Академія біржових трейдерів</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/statti/11-akademiya-birzhovix-trejderiv.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/statti/11-akademiya-birzhovix-trejderiv.html</link>
<description><![CDATA[акцій під відносною силою розуміють відношення цін акцій окремого підприємства до індексу s&p500 rsi = 100 (100 / (1 + rs)) rs= au(n) /ad(n) де au(n) — середнє значення цін закриття які виявилися вищими за попередні ціни за n днів а ad(n) — середнє значення цін закриття які виявилися нижчими за попередні ціни за n днів тимчасові періоди які використовують для цього осцилятора рівні 9 і 14 менші періоди роблять його дуже чутливим що наводить до великої кількості помилкових сигналів оскільки швидші осцилятори мають велику амплітуду коливань сам уилдер використовував лише 14дневный інтервал основний сигнал який дасть даний осцилятор — це досягнення екстремальних областей (перезакупленности і перезапроданности) ці області знаходяться під рівнем 30 і вище за рівень 70 для повільних ринків для швидких ринків ці значення рівні відповідно 20 і 80 під повільними ринками ми розуміємо товарні ринки і ринки акцій під швидкими — ф'ючерсний ринок і forex крім того строгіші кордони екстремальних областей зв'язані з використанням коротшого періоду 9 рівнів 30 і 70 деякі аналітики радять розглядати на консолідованому і спокійному ринку а 20 і 80 на яскраво виражених і сильних трендах розглянемо на малюнку (см рис 7—7) як rsi дасть сигнали до покупки або продажу вопервых оскільки forex дуже швидкий ринок для визначення екстремальних областей використовуються рівні 20 і 80 причому сигналом до покупки або продажу є не точка входу rsi в ці області а точка виходу з них дійсно за наявності сильного тренду або швидкого руху цін проміжок часу між входом у екстремальну область і часом коли рух цін змінить напрям може виявитися дуже тривалим можливі надзвичайно окремі випадки коли rsi зростатиме до своїх самих граничних значень — 0 або 100 вихід rsi з екстремальної області — декілька сигнал що запізнюється але надійніший вовторых ми використовуємо два rsi з різними періодами те що швидкий входить в екстремальну область а повільний rsi не входить свідчить про плавний розворот тренду якщо ж і повільний rsi входить в екстремальну область те це говорить про сильний тренд і швидкий рух цін що не дозволяє нам бути упевненими в розвороті тренду в самий найближчий час оскільки обоє лінії можуть знаходитися в екстремальної області ще достатньо довго як можна побачити на графіці (см рис 7—8) розглянуті сигнали rsi передбачають досить слабкі і короткочасні розвороти тренду необхідно також враховувати що чіткий сигнал від rsi ми зможемо побачити лише наступного дня коли лінія rsi остаточно сформується тому певний час для ухвалення рішення буде упущено якщо ви будете чекати точного остаточного сигналу аналіз сигналів від rsi в екстремальних областях слід поєднувати з аналізом об'ємів останній дозволяє визначити силу і значущість можливого]]></description>
<category><![CDATA[Статті]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Mon, 15 Jun 2009 11:40:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Розрахунок облігацій</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/statti/202-rozraxunok-obligacij.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/statti/202-rozraxunok-obligacij.html</link>
<description><![CDATA[них не передбачав підвищення ставок всі упевнено прогнозували їх незмінність на цьому засіданні) ще не був забутий протягом декількох днів продовжувалися докори на адресу банку який проголошує принцип відвертості своєї фінансової політики і стверджує що його рішення засновані на економічних індикаторах але індикатори на загальну думку напередодні засідання банку не показували небезпеки інфляції образа була тим більше велика що саме банк англии коментатори ставили в приклад європейському центральному банку міра відвертості в політиці якого не владнує оглядачів (ецб наприклад не публікує протоколів своїх засідань і не вважає обов'язковим проводити прессконференции для журналістів після засідань) у основі відношення валютного ринку до американської інфляції лежала згадувана раніше нестійкість положення долара і американського фінансового ринку в цілому в 1999 році два підвищення ставок fed здійснених влітку зробили дуже актуальним питання про вірогідність наступного підвищення (засідання fed очікувалося 5 жовтня) при цьому нове підвищення розцінювалося б ринком як визнання центральним банком перегретости економіки і переоцененности американських акцій а отже слабкості долара дані по американській інфляції у вересні були останніми публікованими перед засіданням 5 жовтня тому увага до них була особливо пильною що підтверджувалося масою прогнозів і коментарів рис 10 3 курс фунт/доллар вересень 1999 року реакція на дані по инфляцииопубликованные в п'ятницю 10 вересня дані за цінами виробників показали їх зростання у серпні на 0 5% в порівнянні з липнем що було що вище прогнозувалися 0 3% але при цьому core ppi у який не входять продукти харчування і джерела енергії знизився на 0 1% дані були розцінені як відсутність інфляційного тиску у економіці сша (зростання цін на нафту було зовнішнім чинником) а тому підвищували вроятность того що fed утримається від підвищення став 5 жовтня що було на користь долара виходячи з тодішніх настроїв тому долар відреагував різким підвищенням курсу проти фунта євро і франка державні облігації піднялися в ціні правда потім з'явилися коментарі що оптимізм з приводу американської економіки перебільшений (як і песимізм відносно європейської) а реакція на низький core ppi розглядалася як надмірна за словами одного трейдера зростання цін на нафту це теж інфляція без нафти все одно не обійтися в середу 15 вересня вийшли дані за споживчими цінами зростання cpi в серпні на 0 3% (як і в липні) а core cpi на 0 1% (нижче липневих 0 2) цифри сповна відповідали прогнозам думка ринку схилилася до того що fed ставки не змінить долар показав помірне зміцнення по відношенню до європейських валют але наступного дня вийшли дані по ринку праці великобритании що показали зростання середньої оплати праці і зниження безробіття оскільки жорсткий ринок праці має прямим наслідком зростання цін ринок вирішив що сповна вірогідним є в]]></description>
<category><![CDATA[Статті]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Sun, 14 Jun 2009 21:28:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Трейдер teletrade</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/statti/235-trejder-teletrade.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/statti/235-trejder-teletrade.html</link>
<description><![CDATA[42рисунок 2 10 графік «крестикинолики» казначейські облігації березень 1995 малюнок 2 11 штриховий графік відповідний графику«крестикинолики» на рис 2 10 казначейських облігацій березень 1995 43 «японських свечи»«японские свічки» додають нове вимір і колір в простий штриховий графік сегмент штриха який показує діапазон між цінами відкриття і закриття представлений двомірним «тілом» а його продовження до максимуму і мінімуму змальовані у вигляді ліній або «тіней» день коли ціни відкриття і закрита знаходяться поблизу денного максимуму або мінімуму матиме протяжне тіло тоді як день з незначною різницею між цінами відкриття і закриття матиме коротке тіло колір тіла вказує була ціна закриття вище ціни відкриття (білий — рис 2 12) або нижче її (чорний — рис 2 13) графики«свечи» детально розглядаються в гл 13 3 тенденциитенденция твій друг але не в кінці коли вона йде на круг эд сейкотаопределение тенденциис допомогою максимумів і минимумоводним із стандартних визначень підвищувальної тенденції є наступне послідовність вищих максимумів і вищих мінімумів наприклад на рис 3 1 в період з березня по вересень кожен відносний максимум (relative high — rh) вище за попередній максимум і кожен відносний мінімум (relative low — rl) вищий за попередній мінімум по суті підвищувальна тенденція може розглядатися як непорушена до тих пір поки не пробитий попередній відносний мінімум порушення цієї умови служить попередженням про те що тенденція можливо закінчилася наприклад на рис 3 1 жовтневий пробій вересневого відносного мінімуму виявляється передвісником подальшого падіння цін слід проте підкреслити що переривання черги вищих максимумів і вищих мінімумів (або нижчих максимумів і нижчих мінімумів) потрібно розглядати всього лише як одна з можливих ознак а не безперечний індикатор розвороту довготривалої тенденції на рис 3 2 представлений ще один приклад підвищувальної тенденції визначуваною як послідовно зростаючі максимуми і мінімуми аналогічним чином понижательная тенденція може бути визначена як послідовність нижчих мінімумів і нижчих максимумів (рис 3 3) понижательная тенденція може розглядатися як непорушена до тих пір поки не пробитий попередній відносний максимум підвищувальні і понижательные тенденції (або тренди що те ж саме) часто на графіках виділяють прямими лініями (лініями тренду) малюнок 3 1 45 підвищувальна тенденція як последовательностьболее високих максимумів і більш высокихминимумов євродолар грудень 1992 примітка rh відносний максимум rl відносний мінімум малюнок 3 2 підвищувальна тенденція як послідовність примітка rh — відносний максимум rl відносний мінімум вищих максимумів і вищих мінімумів казначейські облігації грудень 1992 46 малюнок 3 3 понижательная тенденція як последовательностьболее низьких максимумів і нижчих мінімумів кави грудневий контракт 1992 примітка rh відносний максимум rl — відносний мінімум малюнок 3 4 лінія підвищувального тренду срібло липень 1993 малюнок 3 5 лінія підвищувального тренду євродолар червень 1991 47 малюнок 3 6 лінія]]></description>
<category><![CDATA[Статті]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Sun, 14 Jun 2009 11:51:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Ринок корпоративних облігацій</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/statti/193-rinok-korporativnix-obligacij.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/statti/193-rinok-korporativnix-obligacij.html</link>
<description><![CDATA[близькому майбутньому нове підвищення ставок банку англии і курс фунта негайно піднявся 11 міжнародна торговляфункционирование валютного ринку і динаміка курсів валют тісно пов'язані з міжнародною співпрацею в області торгівлі культурних обмінів міждержавних взаємодій з міжнародними інвестиціями у фінансовому плані віддзеркалення того місця яке займає дана країна в глобальній світовій структурі виражається її платіжним балансом що є підсумком міжнародних фінансових транзакцій резидентів цій країни платіжний баланс (balance of payments) таким чином фіксує співвідношення всіх основних видів міжнародних взаємодій міжнародну торгівлю рух капіталів міжнародні послуги (туризм і др ) міждержавні розрахунки в довгостроковій перспективі конкурентність даної країни визначається її національними ресурсами індустріальною базою професійною кваліфікацією робочої сили структурою цін кінець кінцем неочевидний характер взаємозв'язку цих чинників ще більш ускладнений поточними політичними реаліями робить зв'язок самого платіжного балансу з динамікою короткострокових валютних курсів не настільки явною аби його аналіз давав трейдеру конкретні підстави для ухвалення рішень тому валютний ринок зазвичай концентрує увагу на основній складовій частині платіжного балансу торгівельному балансі торгівельний баланс (merchandise trade balance тв) є різниця між сумою експорту і сумою імпорту товарів даною країною торгівельний баланс відображає перш за все конкурентоспроможність товарів даної країни за кордоном він тісно пов'язаний з рівнем курсу національної валюти оскільки велика позитивна величина торгівельного балансу його позитивне сальдо (переважання експорту над імпортом) означає приплив в країну іноземної валюти що підвищує курс національної валюти негативна величина торгівельного балансу (дефіцит торгівельного балансу імпорт переважає над експортом) означає низьку конкурентоспроможність товарів даної країни на зовнішніх ринках це веде до зростання зовнішньої заборгованості і падіння курсу національної валюти з іншого боку самі по собі зміни курсу національної валюти впливають на результати міжнародної торгівлі а отже і на торгівельний баланс при низькому курсі національної валюти товари цієї країни отримують додаткове перевага перед конкурентами на зовнішніх ринках що веде до зростання експорту навпаки изза зростання курсу національної валюти ціни національних товарів на зовнішніх ринках виростуть що приведе до їх витіснення дешевшими товарами інших країн зрозуміло тому що багато дій центральних банків по зниженню курсів національних валют викликані саме прагненням забезпечити конкурентні переваги національним експортерам в першій половині 1999 років це був один з найважливіших чинників ослабіння британського фунта і євро а також причина багатократних інтервенцій банку японии що прагнув запобігти передчасне сильне зміцнення йены проти долара рис 11 1 об'єм експорту сша (у мільйонах доларів) рис 11 2 об'єм імпорту сшаданные по торгівельному балансу публікуються щомісячно зазвичай на 3й тижні місяця форма представлення даних з сезонним вирівнюванням як в номінальних так і у фіксованих цінах результати торгівлі групуються по шести основних категоріях товарів (продукти харчування сировина і промислові запаси споживчі товари автомобілі засобу виробництва інші товари)]]></description>
<category><![CDATA[Статті]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Sun, 14 Jun 2009 11:08:00 +0400</pubDate>
</item></channel></rss>
