<?xml version="1.0" encoding="windows-1251"?>
<rss version="2.0" xmlns:dc="http://purl.org/dc/elements/1.1/">
<channel>
<title>Тренінг - Exchangetrade</title>
<link>http://exchangetrade.ru/</link>
<language>ru</language>
<description>Тренінг - Exchangetrade</description>
<generator>DataLife Engine</generator><item>
<title>Викачати підручник трейдера</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/trening/45-vikachati-pidruchnik-trejdera.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/trening/45-vikachati-pidruchnik-trejdera.html</link>
<description><![CDATA[ніхто не наважується бути першим і всі учасники вичікують більш точних і визначених сигналів сила і швидкість прориву цін з цього діапазону як правило пропорційна тривалості періоду консолідації тобто чим довше за ціну знаходяться затиснутими в горизонтальному діапазоні тим на більшу відстань і з більшою швидкістю вони вириваються з нього після прориву лінії тренду вона міняє своє призначення лінія підтримки стає лінією опору і навпаки при аналізі каналів слід обертати увага чи доходить ціна до обох кордонів каналу що теж може дати сигнал про посилення або ослабіння тренду розглянемо «бичачий» тренд (см рис 6 11) якщо цінове вагання не дійшло до лінії підтримки те це може говорити про посилення цього тренду дійсно нижні значення цін тоді стають все вищими і вищими та ще з прискоренням якщо ж цінове вагання не дійшло до лінії опору це може свідчити про ослабіння «бичачого» тренду оскільки верхні ціни стають все нижчими і нижчими крім того необхідно пам'ятати що з часом лінії тренду можуть уточнюватися тому пробиття його лінії не завжди є сигналом до розвороту а може бути просто уточненням тренду але в будь-якому разі це вказує на ослабіння основного тренду (см 6 11) 6 4 фігури розвороту при аналізі графіків можна виявити комбінації паличок які складаються в певні фігури (patterns) і дають сигнал до розвороту існуючого тренду (the reversal patterns) або до його продовження (the continuation patterns) перш ніж шукати будь-яку фігуру треба переконатися в наявності чіткий вираженого «бичачого» або «ведмедячого» тренду найбільше значення цих фігур полягає на наш погляд не стільки в том що вони дають сигнали розвороту або продовження тренду скільки дозволяють обчислити можливу мету яку може досягти ціна після того як ці фігури сформувалися сигналів підтверджуючих тренд або що говорять про можливий його розворот існує досить багато а розрахунок мети можливий далеко не завжди під метою розуміється максимально або мінімальне можливе значення ціни дійсно нам поважно знати не лише напрям зміни цін але і можливу величину такої зміни необхідно відзначити що всі фігури можуть і не підтверджуватися т е бути помилковими тому не стоїть так однозначно личити до аналізу фігур 6 4 1 голова і плечиголова і плечі (head and shoulders) — одна з найбільш відомих фігур розворотів ця фігура складається з двох приблизно рівних плечей і вищої голови (см рис 632) причому для всіх цих частин існує загальна лінія підтримки яка називається лінією шиї (neckline) ця лінія є спочатку лінією опору а потім стає лінією підтримки для плечей і голів вона має бути обов'язково двічі випробувана на пробиття як лінія підтримки (між плечима і головою) строга горизонтальність лінії шиї зазвичай не потрібна але і її]]></description>
<category><![CDATA[Тренінг]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Fri, 15 May 2009 02:27:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Облігації банків</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/trening/142-obligaciyi-bankiv.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/trening/142-obligaciyi-bankiv.html</link>
<description><![CDATA[по грошових агрегатах (через систему reuters або іншого постачальника економічної статистики) пропонується побудувати відповідні графіки показників м і оцінити по ним темпи зростання м для основних валют за допомогою приведеної вище формули знайти оцінки відносної зміни змінних курсів вибраних пар валют обумовленого зростанням грошової маси процентний дифференциалглавный чинник прямо і безпосередньо визначальний курс однієї валюти по відношенню до іншої це різниця в процентних ставках тих що діють по двом валютам (interest rate differential) хай клієнт банку має 1 мільйон євро які на термін 3 місяця звільнені із звороту фірми і можуть бути розміщені в депозит для здобуття доходу при цьому передбачимо що процентні ставки по євро 2 65 відсотка річних а по долару діють вищі ставки в 5 28 відсотків тоді конвертировав євро в долари можна отримати більший дохід допустимий сьогоднішній курс євро eur= 1 0400$ якщо розмістити суму 1 мільйон євро в депозит те через 3 місяця буде отримана сума 2 62 901 + —— * ———— = 1 00655 мільйонів євро 100 360если ж конвертувати 1 мільйон євро в долари по курсу eur і розмістити їх в доларовий депозит тобудет отримана сумма5 28 90eur (1 + —— * —— ) = 1 04 * 1 0132 = 1 053728 млн $ 100 360если б курс євро за цих 3 місяці залишився б тим же eur= 1 0400$ те результат другого варіанту в євро дорівнював 1 0132 а різниця суми отриманою від конвертації отриманих доларів назад в євро і отриманого в першому варіанті результату 1 0132 1 00655 = 0 00665 мільйонів = 6650 євро складала б вигоду від перекладу євро в долар і доларовою депозитній операції отриману за рахунок різниці в процентних ставках по долару і по євро в загальнішому випадку коли інвестор порівнює два варіанти 1 розміщення суми s в деякій валюті під i1 відсотків річних и2 конвертація цієї суми в іншу валюту з розміщенням в депозит під i2 відсотків річних на термін в t днів те різниця між результатами цих два варіантів складе величину пропорційну процентному диференціалу (u i2) (interest rate differential) s(ili2) t /36000доходности державних коштовних бумагосновное що треба розуміти при аналізі взаємозв'язку валютного ринку і ринків державних коштовних паперів це те що державні коштовні папери є фінансовими інструментами з фіксованим доходом а звідси слідує що їх прибутковість назад пропорційна їх ринковій ціні державні облігації випускаються на деякий заданий термін (він може складати від 1 до 30 років) після якого облігації покупалися за їх номінальною ціною (номінал ціна написана на облігації) протягом терміну звернення облігації по ній виплачується процентний дохід відповідно до встановленої процентної ставкою дохід який отримає власник облігації]]></description>
<category><![CDATA[Тренінг]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Thu, 14 May 2009 22:48:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Короткострокові облігації</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/trening/107-korotkostrokovi-obligaciyi.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/trening/107-korotkostrokovi-obligaciyi.html</link>
<description><![CDATA[привести склад роздрібних продажів за статистикою сша на 1992 г у динаміці бизнесцикла роздрібна торгівля є співпадаючим індикатором волатильность в бизнесцикле невелика але сильно виражена сезонна залежність так особливими місяцями у кожному році є грудень і вересень річні дані по роздрібній торгівлі завжди в середньому зростають місяць до місяця ж можуть бути і підйоми і падіння протягом одного бизнесцикла корисною також буває інформація по окремих компонентам роздрібних продажів наприклад по торгівлі автомобілями рис 13 2 дані по роздрібній торгівлі сшапродажи вантажних і легкових автомобилейвследствие збільшеної інтернаціоналізації галузі (американські автомобілі збираються за межами сша а японські і німецькі автомобілі виробляються на території сша з 4 367 752 автомобілів проданих в сша в 1991 г 712 672 складали іноземні) а також изза впливи всіляких змінних чинників пряма інтерпретація цього сектора з точки зору валютних ринків не завжди проста але як циклічний індикатори дані по продажах автомобілів (new cars ncar) а також окремо по продажах вантажних і легкових автомобілів (car and truck sales c&ts) можуть бути корисним орієнтиром для валютного трейдера показники продажів нових автомобілів а також окремо вантажних і легкових автомобілів зазвичай виглядають як випереджаючі індикатори але останніми роками в сша поводяться як coinsident індекси мають явно виражену сезонну циклічність середній темп зростання продажів пасажирських автомобілів у стадії відновлення складає близько 1 5% в місяць в expansib біля u 2/o вантажівок в recovery 0 9% у expansion 0 3% в рецесії продажу вантажівок можуть навіть зростати і завжди стають більш ніж продажі легкових авто в цілому в 90х роках характерною рисою американського ринку було випереджаюче зростання продажів вантажівок навіть такий традиційний виробник легкових автомобілів як crysler сьогодні робить перш за все вантажівки сильну конкуренцію американським фірмам в сша складають японські постачальники вантажних автомобілів nissan toyota isuzu на рис 13 4 для ілюстрації приведений графік того ж показника продажів нових автомобілів але в сезонно згладженому вигляді рис 13 3 дані по продажах нових автомобілів ncar сша рис 13 4 графік індикатора ncar сша з сезонним выравниваниеминдексы настрої потребителяв сша три постачальники статистичних даних пропонують свої показники вимірююча готовність і упевненість населення витрачати гроші на придбання різних благ в найближчому майбутньому 1) університет мічігану індекс настроїв споживача (university of michigan's consumer sentiment index) 2) conference board індекс упевненості споживача (consumer confidence index) 3)журнал abc news and money опит думок рис 13 5 індекс упевненості споживача сшапоказатели будуються на основі різних опитів думок населення з приводу умов сьогоднішнього дня і найближчого майбутнього (від 6 до 12 місяців) наскільки вони сприятливі для вирішення фінансових проблем придбання предметів тривалого користування працевлаштування і т д з отриманих відповідей типа «лучше/хуже» будуються показники у]]></description>
<category><![CDATA[Тренінг]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Thu, 14 May 2009 19:20:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Емісія облігацій</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/trening/80-emisiya-obligacij.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/trening/80-emisiya-obligacij.html</link>
<description><![CDATA[засідання ніхто його не прогнозував тому вирішення банку підняти основну свою процентну ставку на чверть відсотка з'явилося для всіх несподіванкою що і показує перший різкий зліт курсу фунта своє рішення банк пояснював прагненням попередити подальший зростання цін ознаки якого убачало в перегрітому ринку житла сильному споживчому попиті і можливості інфляційного тиску з боку оплати праці оскільки безробіття в англии знаходилося на досить низькому рівні хоча не виключено що на вирішення банку вплинуло незадовго перед цим здійснене підвищення ставок fed другий підйом графіка наступного дня викликаний активним обговоренням на ринку теми про неминучість незабаром нового підвищення ставок (rate hike на ринковому сленгу звичайне позначення для підвищення ставок центральних банків) знайшлося як видно багато що бажають не запізнитися купити фунт доки він не подорожчав ще більше падіння курсу фунта в кінці тижня обумовлене реакцією на дані по американській інфляції про що мова буде попереду інфляція і процентна ставкисвязь інфляція з умовами грошового звернення можна продемонструвати виходячи з основного рівняння теорії грошей якщо записати його для відносних змін вхідних в нього величин м + v = р + q де dm = m/м m = m(t+t) m(t) є зміна величини м за деякий проміжок часу і аналогічно визначаються останні 5 допустимий що темп приросту ввп за досить тривалий період часу зберігається постійним тобто q = з = const а швидкість звернення грошей не міняється v = 0 тоді зростання цін дається співвідношенням р = м з яке показує що в цих умовах зростання цін (інфляція) повністю визначається регулюючими діями центрального банку через зміну грошової маси насправді звичайно ж причини виникнення інфляції досить складні і багаточисельні зростання грошової маси лише одна з них вплив інфляції на процентні ставки описується відомим в макроекономіці ефектом фишера сенс якого ми пояснимо тут простими викладеннями передбачимо зміну цін за спостережуваний період склало р тобто ціна деякого набору товарів і послуг з р стала р + p коефіцієнтом інфляції назвемо величину відносної зміни р = р/р тоді зміну цін можна представити у видер -> р + р = р(1+р) передбачимо деяка сума s на той же період була інвестована під процентну ставку i (яка називається номінальною процентною ставкою nominal interest rate) тобто сума s перетвориться за той же період вs -> s(l + i) на початку даного періоду (за старими цінами) на суму s можна було придбати кількість товараq=s/p реальною процентною ставкою називають процентну ставку в реальному вимірі тобто визначену через приріст об'єму товарів і послуг відповідно до цього визначення реальна процентна ставка г дасть за той же даний період зміну об'єму q q -> q(l + r) зібравши всі приведені співвідношення отримаємо s(l]]></description>
<category><![CDATA[Тренінг]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Thu, 14 May 2009 00:34:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Щоденник трейдера викачати</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/trening/314-shhodennik-trejdera-vikachati.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/trening/314-shhodennik-trejdera-vikachati.html</link>
<description><![CDATA[людьми як заступник голови федеральної резервної системи а rivlin і містер «йен» e sakakibara заступник міністра фінансів японии по закордонним справам) про те що американський фондовий ринок є міхуром який якщо лопне може обрушити і економіку а rivlin у січні 1999 г стверджувала що «ціни на американські акції не виправдовуються жодними розумними чеканнями прибутків корпорацій» а колишній голова fed volcker відмітив що доля економіки залежить від 50 акцій з яких 50% ніколи не докладали про какихлибо прибутки пізніше правда деякі змінили думки вважаючи що в основі зростання лежить вдосконалення технологій зокрема інформаційних але як би те ні було нестійкість наростала не припинявся потік коментарів про те що перегріта економіка сша повинна перейти в стадію уповільнення проблеми з торгівельним дефіцитом зростали разом з дефіцитом лише багатократні інтервенції банку японии утримували долар від обвалу проти йены а економіка европы після припинення війни в югославии і вирішеннях неминучих проблем перехідного періоду виникнення євро обіцяла вийти з рецесії і почати доганяти американську всі ці чинники направлені проти долара і американських активів що і продемонстрував ринок після підвищення ставок fed якщо першого липня була сповна очевидна реакція на підвищення ставок (рис 16 2) курс долара піднімався (хоча і не дуже довго) те після другого підвищення ставок 24 серпня услід за деяким посиленням долара почався зворотний процес рис 16 2 підвищення ставок fed 1 липня 1999 г графік британського фунтарынок чекав нових підвищень ставок які зроблять американські активи менш привабливими а унаслідок їх явною переоцененности спад може бути не просто відкотом але справжнім обвалом тим більше що поруч удосталь знаходилися недорогі японські і європейські акції і облігації у результаті протягом всього літа 1999 років ринок оцінював будь-які ознаки зростання інфляції або зайнятості з сша з точки зору можливих підвищень ставок fed і навіть нові підтвердження сили економіки сприймалися лише як наближення до майбутнього спаду у результаті курс долара впав на початок серпня на декілька відсотків по всіх чотирьох основних валютах і за повідомленнями аналітиків багато інвестиційних фондів активно переорієнтовували тоді свої портфелі у бік японських і європейських активів а ці перетікання капіталів вносили додатковий тиск на долар до низу рис 16 3 підвищення ставок fed 24 серпня i999 г графік британського фунта рис 16 4 підвищення ставок fed 24 серпня 1999г графік євромалюнок 16 3 показує випереджаючу реакцію ринку в очікуванні засідання fed ринок заздалегідь був налаштований на те що підвищення ставок відбудеться і долар вже зміцнювався після вступи інформації про прийняте рішення графік продовжив деякий хід у бік зміцнення долара а потім почався тривалий хід в протилежну сторону не дивлячись на підвищення ставок курс долара падав приблизно таким же був]]></description>
<category><![CDATA[Тренінг]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Wed, 13 May 2009 21:14:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Персональний трейдер</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/trening/166-personalnij-trejder.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/trening/166-personalnij-trejder.html</link>
<description><![CDATA[нам можливість прогнозувати як нижние так і верхні їх рівні дійсно при зростаючому ринку наявність верхнього обмеження — лінії опору — дозволяє готуватися до тимчасового відкоту цін який ще не означає можливої зміни тренду на відміну від ситуації коли пробивається лінія підтримки канал не завжди має строго паралельні кордони і його не завжди можна чітко визначити в початковий період формування тренду оскільки для побудови каналу необхідно мати як мінімум дві нижние і дві верхні вершини крім того у міру розвитку тренду можлива корекція каналу коли його кордони розсуються в силу більш розмашистого вагання цін цікавий прийом можна застосовувати коли у вас наприклад для «бичачого» ринку лінія підтримки вже визначена а лінію опору ще не можна провести бо немає двох максимальних крапок (см рис 622) в такій ситуації ви можете через одну максимальну крапку провести паралельно лінії підтримки лінію опору надалі якщо остання виявиться пробита те ви її скоректуєте але у вас вже буде намічена попередня мета для можливого максимального значення ціни в майбутньому розглянемо вживання цього прийому на реальному денному графіку швейцарського франка (см рис 623) через крапки 1 і 2 ми можемо провести лінію підтримка яка виявляється настільки значимою і сильною що підтверджується багато раз впродовж восьми місяців через вершини 3 і 4 проводимо прямі паралельні цій лінії як ми бачимо надалі побудовані лінії виявилися дійсно значимими лініями опору для цього «бичачого» тренду тому з їх допомогою можна було передбачити як вершину 5 так і 6 третій тип тренду — це відсутність тренду оскільки ціни вагаються в горизонтальному діапазоні (sideways flat market trеndless) для нього теж існують лінії підтримки і опору але відсутній явно виражений рух цін вгору або вниз (см рис 624) при цьому чим довше продовжується цей період консолідації тим вірогідніше прорив однієї із сторін діапазону і утворення нового тренду рух ціни після прориву горизонтального діапазону зазвичай дуже сильне і швидке причому воно тим потужніше чим довше продовжувався період консолідації 6 3 2 класифікація трендів після продолжительностив відповідності з теорією чарльза доу (см 6 8) існують три тимчасові види тренду головний (major trend) або довгостроковий тренд (long term trend) зазвичай триває від 6 місяців до 2 5 років цей тренд визначає основну довгострокову зміну цін вагання цін усередині довгострокової тренду теж містять явно виражений направлений їх рух як у напрямі головного тренду так і проти нього — це вторинні тренди але вони тривають менший час амплітуда коливань цін усередині головного тренду найбільша вторинний (secondary trend) або середньостроковий тренд (medium trend) як правило триває декілька місяців і не порушує головний тренд зміни цін т е лінії підтримки і опору визначувані довгостроковим трендом зазвичай]]></description>
<category><![CDATA[Тренінг]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Wed, 13 May 2009 18:10:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Де знайти трейдера</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/trening/66-de-znajti-trejdera.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/trening/66-de-znajti-trejdera.html</link>
<description><![CDATA[циклічність розвитку відома вже давно як ми знаємо розвиток будь-якого явища будь то філософське учення або промислове підприємство проходит стадії зародження розквіту стабілізації і спаду цінність теорії эллиота полягає в тому що окрім циклічності він вивів чисельні характеристики цих циклів використовуючи послідовність чисел фібоначчі крім того ця теорія використовує ще одну важливу закономірність пристрою світу дрібні частини формою і суть повторюють форму і єство охоплюючого (теорія фракталів) хвилева теорія також добре узгоджується з теорією чарльза доу на відміну від класичного технічного аналізу теорія эллиота є стрункою концепцією інтегруючу в себе технічний аналіз психологію і циклічність розвитку ринку відмітимо що на ринках з малою кількістю учасників ця теорія працює гірше або взагалі не працює на тих же ринках де існує величезна кількість учасників вона повидимому працює успішніше ми приділяємо велику увагу теорії эллиота тому що вона дозволяє виробити інтегральний аналіз ринку об'єднуючи в собі аналіз класичних фігур теорію доу відкоти і відскоки масову психологію ринку і багато що інше необхідно віддавати собі звіт в тому що аналіз графіка і спроби виявити ці хвилі настільки ж складні наскільки і ефективні на наш погляд візуально хвилі эллиота легко виявити на свічках і на графіці цін у вигляді лінії яка проведена через ціни закриття чим побачити їх на графіці з паличок в хвилевій теорії існує декілька головних аспектів визначаються кількість і послідовність хвилевих рухів а також дасться характеристика кожної хвилі встановлюються можливі фігури які можуть сформуватися в кожній з хвиль багато з цих фігур є класичними фігурами продовження або розвороту тренду визначаються можливі стосунки між величинами хвиль при цьому використовуються співвідношення отримані на основі послідовності чисел фібоначчі даються рекомендації за визначенням тимчасових характеристик хвиль саме в цьому порядку ми і їх розглядатимемо слід відмітити що хвилева теорія эллиота заснована на вивченні великої кількості графіків від 15 хвилинних до місячних тому описані співвідношення між хвилями а також фігури імпульсних і коректувальних хвиль є вичерпними інколи навіть затверджується що інших фігур не буває скорочено викладу ми розглядатимемо хвилі эллиота лише на «бичачому» тренді на «ведмедячому» тренді всі міркування є дзеркальним відображенням аналізу «бичачого» тренду 6 10 1 волныосновой хвилевої теорії є припущення про те що ринок розвивається п'ятьма хвилями у напрямі головного тренду з подальший корекцією з трьох хвиль перші п'ять хвиль як єдине ціле називаються імпульсивною хвилею а три що залишилися — коррекциониой хвилею у свою чергу ці хвилі теж підрозділяються на імпульсивні хвилі і хвилі що коректують 1 3 5 у першій п'ятихвилевій послідовності називаються імпульсивними а хвилі 2 і 4 — що коректують для трьоххвилевої послідовності хвилі а і в є імпульсивними а хвиля з — коректує в]]></description>
<category><![CDATA[Тренінг]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Wed, 13 May 2009 15:39:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Помилки початкуючого трейдера</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/trening/171-pomilki-pochatkuyuchogo-trejdera.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/trening/171-pomilki-pochatkuyuchogo-trejdera.html</link>
<description><![CDATA[книги це — парад ідей швагерафилософа інформативність матеріалу ясність і чіткість викладу заслужено ставлять книгу джека швагера в ряд кращих сучасних монографій технічного аналізу шабров никита (www ofintrade ru) проблеми виникають для того щоб змусити нас зростати якби в житті не було проблем ми всі стали б посредственностями волли («знаменитий») эймоспредисловиенесмотря на заяви незліченної кількості книг рекламних оголошень і брошур біржовий успіх не може бути поміщений в какомлибо індикаторі формулі або системі ця книга написана трейдером з точки зору трейдера і є не зборами аналітичних прийомів індикаторів або систем що використовують ілюстрації що ідеалізуються а посібником заснованим на реальній практиці при поясненні всіляких аналітичних прийомів і методів я прагнув зберегти на передньому плані ключові питання які часто ігноруються авторами книг по технічному аналізу як застосовувати описувані методи в реальній торгівлі що личить а що не личить для роботи на ринку які ознаки говорять про непридатність методу як сконструювати і протестувати торгівельну систему аби максимізувати її майбутню а не ретроспективну результативність це книга заснована на практичному досвіді я сам використовував багато з описаних в цьому томі методів для побудови дуже прибуткових торгівельних систем на основі яких управляв багатомільйонними активами тоді чому я готовий поділитися цією інформацією тому що образно виражаючись я даю інструменти але не архітектурний проект — створення останнього надається читачеві я вірю що читачі прагнучі використовувати технічний аналіз як засіб досягнення успіху в торгівлі на фінансових ринках і що усвідомлюють необхідність самостійної роботи на цьому терені знайдуть у даній книзі багато корисного джек д швагер ньюйорк жовтень 1995 г слова благодарностив перші роки моєї роботи на ф'ючерсних ринках я був чистим «фундаменталістом» і відносився до технічного аналізу з повною зневагою — думку я повинен відмітити засноване швидше на упередженнях чим на знанні або досвіді у той час я був директором по дослідженнях в крупній брокерській фірмі в моєму відділі був технічний аналітик і я почав помічати щось дивне він часто опинявся правий в своїх думках по приводу поведінка ринку ми стали добрими друзями і він пояснив мені основи графічного аналізу у міру того як я набував досвіду у вживанні технічного аналізу моє відношення до нього змінилося на діаметрально протилежне технічного аналітика який вперше познайомив мене з методологією і зробив такий великий вплив на мою кар'єру звуть стив кроновиц без стива ця книга ймовірно ніколи б не з'явилася впродовж останніх семи років я працював в дуже тісній співпраці з луисом льюкаком він мій партнер по фірмі що надає консультації в області торгівлі ф'ючерсами луис не лише прекрасний програміст він крім того володіє видатними знаннями в області побудови і тестування систем луис написав програми для безлічі]]></description>
<category><![CDATA[Тренінг]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Wed, 13 May 2009 14:56:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Трейдер вакансії воронеж</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/trening/240-trejder-vakansiyi-voronezh.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/trening/240-trejder-vakansiyi-voronezh.html</link>
<description><![CDATA[ж самі помилки видимо це бажання — все робити посвоему і шукати свої власні дороги — корениться в природі людини і визначає повторюваність навіть найскладніших соціальних процесів ринок теж визначається пристрастями його учасників і їх психологією крім того ілюзія що технічний аналіз схожий на наукове дослідження вселяє благоговійну пошану до нього дійсно в науковій методології вивчення світу одним з головних положень є повторюваність результатів спостережень що розглядається як достатня підстава для формулювання правил або законів оскільки багато положень технічного аналізу збуваються створюється враження що це досить строга і наукова теорія на наш погляд технічний аналіз ринків обумовлений знову ж таки порочним довкола взаємовпливу суб'єктивності учасників на сам ринок при цьому ми не заперечуємо певної долі об'єктивності даного аналізу і поважаємо зусилля багаточисельних дослідників ринку але феномен сбываемости правил технічного аналізу ми пояснюємо тим що у нього існує велика кількість прибічників які є активними учасниками ринку а оскільки останні застосовують одні і ті ж графіки і методи їх дослідження вони отримують практично ідентичні результати і роблять схожі виводи на підставі яких приймають однакові рішення у свою чергу ці рішення впливають на рух цін і заставляють ринок рухатися відповідно до законів технічного аналізу наприклад сила рівнів опору і підтримки визначена тим що ці рівні знають всі учасники ринку і відповідно до теорії вважають що такі рівні не можуть бути пробиті після цього ціна дуже часто дійсно не може пробити цей рівень а відкіт величиною в 38% певний эллиотом на основі чисел фібоначчі незрідка виконується саме тому що всі учасники ринку орієнтуються на дану цифру якщо черговий всіма визнаний гуру технічного аналізу придумає іншу теорію і вкаже іншу величину відкоту наприклад 23% або 47 3% та ще при цьому спробує дати складне математичне обгрунтування таких чисел і при цьому більшість учасників ринку повірять йому то ціни стануть відкатуватися на нашу думку якраз до таких значень цей принцип технічного аналізу реалізується в методах дослідження фігур розвороту і продовження а також в хвилевій теорії эллиота 6 1 4 ценасуществует важливе питання який виникає після прочитання постулатів технічного аналізу що таке ціна в основі цього аналізу лежить вивчення цін але рідко визначається і обговорюється поняття ціни як ми вже з'ясовували ціна — це не об'єктивна вартість чегото визначена за допомогою ідеальних нічим не обмежених попиту і пропозиції на наш погляд ціна — це результат переваг учасників ринку часто вона не має під собою об'єктивної основи і або завищена або занижена тому ми розглядаємо технічний аналіз як можливість досліджувати не стільки зміну цін скільки переваги і чекання ринку за допомогою вивчення того що називається ціною тобто такий аналіз можна розглядати як спробу]]></description>
<category><![CDATA[Тренінг]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Wed, 13 May 2009 10:48:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Облігації 2009</title>
<guid isPermaLink="true">http://exchangetrade.ru/trening/141-obligaciyi-2009.html</guid>
<link>http://exchangetrade.ru/trening/141-obligaciyi-2009.html</link>
<description><![CDATA[хватку перетворивши дуже високі процентні ставки в просто високі манія запозичень не повернулася нормальне безинфляционный зростання економіки продовжилося до кінця 80х років коли війна в персидській затоці привела до кризи споживчого попиту понизивши запозичення і витрати і зануривши економіку в спад 1990 91 г г сьогодні адекватне оцінювання економічного циклу відстежування інфляції і своєчасне ефективне вживання регулюючих дій перш за все змін процентних ставок є заслугою fed в забезпеченні тривалого періоду поступального економічного зростання циклічний характер економічного зростання і відповідні коливання процентних ставок мали б місце і без fed але його своєчасні заходи рішуче змінили характер бизнесциклов в сша після другої світової війни післявоєнні американські цикли стали тривалішими чим були раніше фази спаду помітно коротше а відновлення длительнее амплітуди післявоєнних циклів менше по величині в чому явно є видимою регулююча роль держави в економіці середня величин зростання в циклі середня величина падіння в цикледовоенные 30 1 % 14 1 % післявоєнні 20 9% 2 5%кстати за американською статистикою цикли зростання є досить рідкими у післявоєнний період 82 % піків супроводилися рецесією депресія взагалі досить рідке явище за останніх 200 років середній інтервал між депресіями 3060 років у зв'язку з чим була навіть розвинена концепція помилок поколінь (якщо вважати 30 років періодом відведеним одному поколінню) вплив fed на темпи руху економіки по бизнесциклу здійснюється через проведення двох видів грошової політики 1 експансіоністська грошова політика (expansionary policy easy money policy) проводиться на стадії спаду економіки і має на меті її стимулювання вона полягає в тому що fed забезпечує банки в надлишку грошовими ресурсами які можуть бути використані для недорогих кредитів тих що розширюють споживчий попит а також інвестиції в бізнес для цієї мети fed викупляє державні коштовні папери збільшуючи тим самим банківські грошові ресурси процентні ставки по банківським кредитам зменшуються зростає сума видаваних кредитів і об'єм грошової маси в обігу що у результаті наводить до зростання споживчого попиту символічно прийнято представляти цю послідовність взаємозв'язків у вигляді ланцюжка експансіоністська грошова політика fed викупляє державні коштовні папери банківські резерви процентні ставки банківські запозичення грошова маса попит 2 обмежувальна грошова політика (contractionary policy tight money policy) проводиться на верху бизнесцикла для того щоб запобігти перегрівши економіки який може привести до неконтрольованої інфляції і важкого спаду активності перехідному в кризу своєчасними заходами fed прагне заздалегідь обмежити зростання аби забезпечити плавне гальмування і м'який спад економічного циклу цього здійснюється продаж державних коштовних паперів унаслідок чого об'єм ресурсів банків падає процентні ставки по кредитах зростають оскільки альтернативне вкладення банківських засобів дає високу віддачу (процентні ставки по державних облігаціях високі) об'єм кредитів падає изза їх дорожнечі наводячи до гальмування діловій активності збільшуючи безробіття і]]></description>
<category><![CDATA[Тренінг]]></category>
<dc:creator>Joker</dc:creator>
<pubDate>Tue, 12 May 2009 22:05:00 +0400</pubDate>
</item></channel></rss>
